El euro continúa consolidado

El EUR/USD se encuentra consolidado con un rango relativamente apretado justo por encima del 1.1600 como lo podemos observar sobre el gráfico diario. Es posible que la paridad tome una dirección más clara después del dato de Nóminas No-Agrícolas de Estados Unidos del viernes. El indicador del MACD nos muestra que la tendencia bajista ha regresado, pero en realidad la paridad podría salir en cualquier dirección. Hacia abajo, el soporte más relevante se encuentra en el EMA de 200 días, el cual está en la zona del 1.1500. Por debajo del 1.1500, los niveles que podrían actuar como soportes son el 1.1400 y el 1.1300. Hacia arriba, la resistencia más cercana es el 1.1700, pero el EMA de 55 días también podría actuar como resistencia. Para que el EUR/USD regrese con su tendencia alcista, el precio debería de romper por encima del 1.2100.

El oro rebota de EMA de 200 días

El oro estuvo retrocediendo a la baja desde la zona del 1300 para romper por debajo del EMA de 55 días (línea morada) hasta llegar al EMA de 200 días (línea azul) en el 1266. El oro ya había rebotado al alza desde el EMA de 200 días a inicios de octubre y en esta segunda visita que hace a esa misma media móvil vuelve a rebotar al alza. Es posible que se produzca un patrón de doble suelo en el EMA de 200 días, el cual es una formación de cambio alcista. Pero para que se confirme el patrón de doble suelo, el precio del oro debería de romper por encima del 1300, el cual sería su línea de señal. Por ahora es posible que el oro se quede estancado en medio del EMA de 200 días y el EMA de 55 días en el 1285. Por otro lado, un rompimiento por debajo del EMA de 200 días, le abriría el camino al oro para caer hasta la zona del 1204.

Tipos de ordenes

Orden de Mercado (market order).

Es una orden para comprar o vender un par de divisas al precio actual que se cotiza en el mercado.

Orden de Freno (stop loss order).

Se utiliza para programar el cierre de una posición abierta a un precio específico. Por lo general se usa para minimizar las pérdidas o para proteger las ganancias que ya se hayan acumulado.

Orden de Limite o de Toma de Ganancias (limit order / take profit).

Se utiliza para programar la salida de una posición una vez que el mercado haya llegado a nuestro objetivo predeterminado de ganancia.

¿Qué es el “spread” (diferencial)?

El spread es la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta. Mejor conocidos como el “bid” (venta) y el “ask” (compra).

Por lo general el spread en el par EUR/USD es de 3 pips o puntos.

Podemos ver que el precio de compra (ask), o sea el precio que tendríamos que pagar para comprar el EUR/USD en este ejemplo es de 1,4125. Y el precio de venta (bid) es de 1,4122. La diferencia es de 0,0003 o sea 3 pips.

Por lo general el precio de venta es siempre menor que el precio de compra por lo que es el precio de oferta y las personas siempre ofrecen menos para comprar. En cambio el precio de compra es más alto por lo que las personas siempre piden más para vender.

Definición de un Trader

Un trader es un individuo que compra y vende instrumentos financieros para sí mismo o para terceros. 

Un trader se puede especializar en diferentes mercados financieros, ya sea en acciones, bienes básicos, futuros, índices, opciones o divisas.

Un trader debe tener conocimientos en el análisis técnico y fundamental de los mercados financieros así como varios años de experiencia, por lo general 3 años o más,  operando en su mercado de especialización administrando capitales.

El mercado de un trader son los inversionistas de renta variable ya que los rendimientos de un trader pueden variar bastante debido al constante movimiento y volatilidad de los mercados donde se suele operar.

Un trader controla el riesgo en sus operaciones definiendo de antemano la cantidad de capital que está dispuesto a perder en cada operación en caso de que el mercado no se vaya a su favor. Existen las llamadas órdenes de freno, las cuales son un mecanismo que detiene una pérdida en un nivel predeterminado para evitar perder más de lo que el trader haya decidido arriesgar.

Consolidación en el zumo de naranja

El precio del contrato del zumo de naranja para noviembre ha entrado en una consolidación como lo podemos apreciar sobre el gráfico semanal, alrededor del 154.73 por donde se encuentra el EMA de 200 semanas y el EMA de 55 semanas. En la consolidación se ha formado lo que aparenta ser un triángulo o banderín alcista y debido a que el indicador del MACD todavía está marcando una tendencia alcista, es posible que el precio rompa hacia arriba. Para que se confirme un rompimiento alcista, el precio debería superar el 164.55. De llegar a romper por encima del 164.55, el precio del zumo de naranja tendría el camino prácticamente libre para ir a visitar la zona del 189.00 que ha actuado como resistencia en el pasado. Hacia abajo, los niveles de soporte más relevantes se encuentran en el 140.00 o el mínimo que hizo en el 125.00.

Retroceso en el cobre pudo haber terminado

Los movimientos en el cobre han sido ocasionados por los indicadores económicos de China. La subida que tuvo el commodity hasta el 317.84, su retroceso al EMA de 55 días y la siguiente subida al 325.86 ha sido el resultado de la variedad de datos fundamentales que hemos tenido desde el gigante asiático. Lo que sucede en China afecta directamente al precio del cobre, debido a que China es el principal consumidor de materias primas y del metal industrial. Desde el último pico que hizo el precio del cobre en el 325.86, se produjo un retroceso bajista hasta la zona del 317.84 que cambio de resistencia a soporte. Aparentemente, el retroceso bajista al 317.84 ha terminado y es posible que el cobre regrese hacia arriba, pero para que mantenga su tendencia alcista, el precio debería de romper por encima del 325.86. El ángulo de inclinación del EMA de 55 días (línea morada) nos indica que la tendencia alcista se mantiene, pero de continuar cayendo, el precio podría encontrar una zona de soporte precisamente en esa media móvil. El EMA de 200 días también podría actuar como soporte, pero de momento se encuentra demasiado lejos.

Posible continuación bajista en el oro

El oro rebota a la baja desde la zona del 1300 como lo podemos observar sobre el gráfico semanal y es posible que caiga hasta la zona del 1260 en donde coincide el EMA de 200 semanas y el EMA de 55 semanas y de donde ya ha rebotado hacia arriba en el pasado. Es posible que esa confluencia de medias móviles en el 1260 actúe como soporte y el oro podría rebotar al alza desde ese nivel. Sin embargo, de llegar a romper las medias móviles hacia abajo, el oro tendría el camino prácticamente libre hasta el mínimo que hizo en el 1204 o el 1200. Por otro lado, el 1300 podría actuar como resistencia en caso de que el oro regrese al alza, pero de romper el 1300 hacia arriba, el oro podría ir a visitar el máximo que hizo en el 1357. Otro posible escenario es que el EMA de 55 semanas (line morada) se cruce por encima del EMA de 200 semanas (línea azul), formando lo que se conoce como un “cruce dorado”, el cual tiene implicaciones alcistas a medio plazo.

La aversión al riesgo apoya al yen

Los principales índices de bolsa alrededor del mundo se mantienen en rojo. La aversión al riesgo regresa a los mercados con fuerza tras decepcionantes reportes de beneficios de algunas empresas en Estados Unidos y Europa. Adicionalmente, la economía china parece estarse desacelerando y eso ha presionado a la baja a los mercados emergentes así como a los principales índices de Asia. Al aumentar la aversión al riesgo, los inversores y operadores se refugian en el yen y demás instrumentos de refugio como el oro. Es por eso que sobre el gráfico diario del USD/JPY vemos una fuerte caída para hoy, debido a que el yen es la divisa que cotiza. No obstante, a pesar de la caída de hoy, el USD/JPY sigue encajonado entre la zona del 113.00 y el 112.00. La media móvil exponencial de 55 días se mantiene por encima de la media móvil exponencial de 200 días, lo cual es indicación de que la paridad mantiene una leve tendencia alcista. Aparte de esto, el USD/JPY ya ha tocado varias veces el 113.00 y es posible que lo llegue a romper hacia arriba, debido a que entre más veces toque ese nivel, más aumentan las probabilidades que lo pueda romper. Hacia abajo la zona de soporte más relevante se encuentra en el EMA de 200 días, alrededor del 111.23.

Resistencia se convierte en soporte en el cobre

En el análisis técnico vemos que en varias ocasiones un nivel de soporte se convierte en resistencia o resistencia en soporte. Eso sucede más que todo debido a un factor psicológico. En el gráfico diario del cobre vemos que el commodity viene con una buena tendencia alcista hasta llegar al 317.84 de donde rebota a la baja. En el rebote bajista del 317.84, el nivel queda marcado como una resistencia. El precio cae hasta el EMA de 55 días (línea morada) de donde regresa al alza. Cuando el precio llega de nuevo a la zona del 317.84, en ese nivel se abren varias posiciones de venta, debido a que ciertos operadores piensan que el nivel va a volver a actuar como resistencia, así como lo hizo en el pasado. Pero resulta que el impulso alcista era demasiado fuerte y el precio continúa subiendo. Esas posiciones de venta que se abrieron en el 317.84 entran en negativo mientras el precio hace un máximo en el 325.86 y retrocede hacia abajo. Cuando el precio regresa a la zona del 317.84, las posiciones de venta que estaban en negativo vuelven al punto de equilibrio y los vendedores sienten alivio, lo cual los impulsa a cerrar esas posiciones antes de que vuelvan a entrar en negativo. Es por eso que el mismo nivel del 317.84 que una vez fue resistencia se convierte en soporte. Por lo tanto, es posible que el cobre rebote al alza desde el 317.84, pero para que la tendencia alcista se mantenga, el commodity debe de romper el máximo que hizo en el 325.86. De continuar bajando, su próximo soporte más relevante se encuentra en el EMA de 55 días, alrededor del 298.97.

La plata es presionada a la baja

La plata cae por segunda sesión consecutiva después de haber alcanzado un máximo en el 17.44 como lo podemos observar sobre el gráfico diario. La caída de la plata coincide con la caída del oro, debido a que esos dos instrumentos tienen una correlación positiva bastante estrecha. Normalmente los metales preciosos son usados como instrumentos refugio, pero al subir el dólar y aumentar el apetito por el riesgo en los mercados financieros, estos metales se ven presionados a la baja. La plata cae por debajo de su media móvil exponencial de 200 días y por debajo del 17.00. Sin embargo, es posible que el 17.00 actúe como soporte y es posible ver un rebote alcista desde esa zona. Por otro lado, de llegar a darse un rompimiento bajista del 17.00, la plata podría encontrar su próximo soporte en el 16.29 o el 16.00. Hacia arriba, el 17.44 podría ser su resistencia más cercana, seguida por el pico que hizo en el 18.19.

Incertidumbre del Brexit frena subida del GBP/USD

El GBP/USD estaba teniendo un buen retroceso alcista desde la zona del 1.3000 como lo podemos ver sobre el gráfico diario hasta llegar al 1.3300 en donde frena su subida. La posibilidad de que el Banco de Inglaterra suba sus tipos de interés ha sido contrarrestada por la incertidumbre que está rodeando las negociaciones del Brexit. Es por eso que para el día de hoy, el GBP/USD rebota a la baja desde el 1.3300. Sin embargo, es posible que el 1.3200 actúe como soporte, especialmente cuando en esa zona se encuentra el EMA de 55 días. Por debajo del 1.3200, su soporte más relevante sigue siendo el 1.3000 por donde se encuentra su EMA de 200 días. Por encima del 1.3300, en caso de regresar al alza, el GBP/USD podría encontrar una resistencia en el 1.3500, seguido por los máximos que hizo en el 1.3600.

Cabeza y hombro complejo en el EUR/USD

Hace varias semanas atrás habíamos identificado un patrón de hombro-cabeza-hombro sobre el gráfico diario del EUR/USD con la línea de cuello aproximadamente en el 1.1800, la cual la rompió para caer hasta la zona del 1.1700. Se podría decir que dicho patrón de hombro-cabeza-hombro se cumplió, pero no hubo una continuación bajista muy profunda. En las últimas semanas el precio del EUR/USD ha regresado al alza y encuentra resistencia en el 1.1900 para rebotar a la baja. El precio del EUR/USD ya había rebotado a la baja desde el 1.1900 el 2 de agosto, por lo tanto este segundo rebote del 1.1900 a la baja parece haber formado el hombro derecho de un patrón de hombro-cabeza-hombro complejo, donde la cabeza sigue siendo el máximo que hizo en el 1.2100. El patrón es complejo debido a que tiene dos hombros a la izquierda y dos hombros a la derecha. La línea de cuello ahora queda en la línea de tendencia roja por debajo del 1.1700. De llegar a romper por debajo de la línea de cuello, la paridad podría caer hasta la zona del 1.1500, por donde se encentra el EMA de 200 días.

El cobre imparable

El cobre mantiene un excelente rebote alcista que lo ha llevado desde la zona del 289.37 a un máximo en el 313.60 durante la sesión de este jueves. El retroceso alcista en el cobre ha sido prácticamente parabólico y se acerca al máximo del 317.77. Los niveles Fibonacci no lograron detener la subida del cobre. Primero, el precio del cobre frena un poco su impulso alcista en el 61.8% Fibo, alrededor del 306.86, pero igual continúa subiendo. Al llegar al 76.4% Fibo en el 311.02, el precio se detiene un poco, pero también sigue subiendo y acelera su impulso alcista. El cobre ha sido apoyado por el aumento de la demanda por parte de China, debido a que la economía china se mantiene en expansión. Adicionalmente a la demanda de China, las economías globales se mantienen en expansión y es posible que la demanda por el cobre aumente aún más en otras partes del mundo donde se necesita del metal industrial para la construcción y ampliación de la infraestructura.

El dólar se debilita

El índice del dólar estuvo retrocediendo al alza desde la zona del 91.00 al 94.00, rompiendo por encima del EMA de 55 días en el camino como lo podemos observar sobre el gráfico diario. Durante ese retroceso alcista, el indicador del estocástico estuvo subiendo desde la zona de sobreventa hasta la zona de sobrecompra en el transcurso de 20 sesiones. Sin embargo, desde que tocó el 94.00, solo le tomó cuatro sesiones para que el estocástico caiga de nuevo cerca de la zona de sobreventa de nuevo. Lo que eso indica es que la caída en el dólar ha sido más rápida, por lo tanto es posible que llegue al 92.00 y de romper por debajo del 92.00, el índice podría caer hasta el mínimo que hizo en el 91.00. Por otro lado, los datos fundamentales podrían ayudar al billete verde y es posible que llegue a visitar de nuevo el 94.00. 

Seguimiento al cobre

Desde finales de junio hasta inicios de septiembre, el cobre estuvo en una buena tendencia alcista a medida que la economía china mostraba señales de expansión. La salud de la economía china tiene una correlación positiva con el precio del cobre, debido a que China es uno de los principales consumidores de cobre. Al llegar al 317.77, el cobre empieza a retroceder a la baja y cae hasta el 289.37, por donde se encuentra su EMA de 55 días, tal como lo vemos sobre el gráfico diario. El cobre se consolida en la zona del EMA de 55 días durante varias semanas, pero los datos fundamentales de China vuelven a salir alentadores, ocasionando que el precio sube rápidamente hasta la zona del 305.00. Durante la sesión de hoy el cobre vuelve a ganar impulso alcista y llega al 61.8% retroceso Fibonacci de la caída que tuvo desde el 317.77 al 289.37. Es posible que el 61.8% Fibo actúe como resistencia debido a que ese nivel de Fibonacci tiene una alta probabilidad de actuar como soporte o resistencia, pero de llegar a romper por encima del 61.8% Fibo, el cobre podría llegar hasta el 76.4% Fibo en el 311.02. Hacia abajo, el mismo EMA de 55 días podría actuar como soporte en caso de que el precio regrese a la baja.

Retroceso en el GBP/USD

La libra frente al dólar cae cerca del 1.3000, pero antes de tocar ese nivel retrocede al alza en un intento de ganar terreno. El GBP/USD retrocede exactamente hasta la madia móvil exponencial de 55 días como lo podemos observar sobre el gráfico diario. Cerca del EMA de 55 días se encuentra el 1.3200 y el 50% Fibo. A pesar del retroceso, la tendencia bajista se mantiene en el GBP/USD y es posible que rebote a la baja desde el EMA de 55 días. En caso de regresar hacia abajo, el nivel del 1.3000 podría actuar como soporte, especialmente cuando en esa zona se encuentra el 76.4% Fibo y el EMA de 200 días. Por debajo del 1.3000, el próximo nivel de soporte podría ser el 1.2800. Otro posible escenario es que la paridad se quede rebotando entre el EMA de 200 días y el EMA de 55 días sin tomar una dirección clara y quedando en consolidación.

La caída se acelera en el GBP/USD

El GBP/USD continúa cayendo como lo podemos ver sobre el gráfico diario y acelera su impulso bajista por debajo del 61.8% Fibo, alrededor del 1.3100. La paridad retrocede lo que subió desde el 1.2800 al 1.3636 en aproximadamente un mes. Al momento el GBP/USD se acerca al 1.3000 en la zona donde se encuentra su EMA de 200 días (línea azul) y el 76.4% Fibo. Esa zona tiene una alta probabilidad de actuar como soporte, pero los datos fundamentales también deben apoyar a la libra para que deje de perder terreno frente al dólar. De llegar a romper por debajo del 1.3000, su próximo nivel de soporte podría ser el 1.2800 desde donde empezó a subir y formaría lo que se conoce como un retroceso parabólico del 100%. De rebotar al alza desde la zona del 1.3000, la paridad podría encontrar resistencia en el 1.3200 por donde se encuentra su EMA de 55 días.

Posible patrón de rompimiento-retroceso en el USD/CAD

El patrón de rompimiento-retroceso se produce cuando el precio de un activo rompe una zona de soporte o resistencia importante para después regresar a esa misma zona, pero continúa en dirección del rompimiento inicial. Sobre el gráfico semanal del USD/CAD podemos observar como la media móvil exponencial de 200 semanas (línea azul) detuvo al precio en la primera visita que hizo cuando venía cayendo desde la zona del 1.3800. El rebote hace que el precio retroceda al 1.2700, pero en la segunda visita el precio rompe por debajo del EMA de 200 semanas y hace un mínimo en el 1.2069. Desde el 1.2069, el precio rebota de nuevo al alza y llega al EMA de 200 semanas. Al momento, el EMA de 200 semanas en el 1.2491 está actuando como resistencia y es posible que el precio intente regresar a la baja, completando lo que se conoce como un patrón de rompimiento-retroceso. Los estocásticos salen de la zona de sobreventa y tienen espacio para continuar subiendo, por lo tanto también existe la posibilidad de que el USD/CAD rompa por encima del EMA de 200 semanas. No obstante, hay que tener en cuenta que normalmente el EMA de 200 periodos, especialmente en las temporalidades altas suele actuar como una buena zona de soporte/resistencia y en este caso coincide con el EMA de 55 días en la misma zona, haciendo que el área se convierta en una resistencia mucha más importante.

Las exportaciones estadounidenses de crudo aumentan

El petróleo WTI continúa cayendo y rompe por debajo del 50.00 tras saberse que las exportaciones de petróleo de Estados Unidos suben a un máximo histórico de dos millones de barriles al día. Los precios del petróleo WTI han sido presionados a la baja debido al aumento de la producción de Estados Unidos, mientras que el petróleo Brent que cotiza en Europa ha sido apoyado por los recortes de producción que ha implementado la OPEP. Eso ha ocasionado que los compradores de crudo prefieran al petróleo WTI debido a que es más barato que el Brent y eso ha incentivado a que las empresas petroleras de Estados Unidos aumenten sus exportaciones. Sobre el gráfico diario del petróleo WTI podemos ver que el precio podría caer hacia el 49.00, zona en donde se encuentra el EMA de 55 días. El EMA de 200 días (línea azul) también podría actuar como soporte. Hacia arriba, el 51.00, el 52.00 o el 53.00 podrían actuar como resistencia.

La tendencia bajista se mantiene en el oro

El oro ha tenido una buena tendencia bajista debido a que el apetito por el riesgo ha aumentado y los inversores están prefiriendo instrumentos de más alto rendimiento. La reciente recuperación que ha tenido el dólar también ha contribuido a la caída del metal precioso, debido que normalmente el dólar y el oro tienen una correlación inversa. Sobre el gráfico diario podemos observar que el precio del oro se aproxima a la zona del EMA de 200 días y el EMA de 200 semanas, alrededor del 1261. Es posible que esa zona de confluencia de los EMAs de 200 días y 200 semanas actúe como soporte, pero al mismo tiempo el indicador del MACD nos está mostrando que la tendencia bajista se mantiene y gana fuerza según las barras del histograma. Por lo tanto, también es posible que el precio rompa por debajo de la zona del 1261, aunque se detenga momentáneamente en esa área. De llegar a romper por debajo del 1261, el precio del oro tendría el camino prácticamente libre para continuar cayendo hasta el mínimo que hizo en el 1206 desde donde empezó su más reciente tendencia alcista. De rebotar al alza desde el 1261, el oro tendría que romper por encima de la línea de tendencia bajista para poder cambiar de dirección y regresar con la tendencia alcista.

El retroceso continúa en el GBP/USD

El GBP/USD continúa retrocediendo a la baja desde el máximo que hizo en la zona del 1.3600. Sobre el gráfico diario podemos observar que cuando la paridad rompe por debajo del 1.3500, el impulso bajista se acelera y hoy rompe por debajo del 1.3300. Al momento, el GBP/USD se acerca a la zona del 1.3200 donde se encuentra precisamente el EMA de 55 días (línea morada). En la misma zona del 1.3200 podemos ver el 50% retroceso Fibonacci de la última subida que tuvo el GBP/USD desde el 1.2800 al 1.3600. En el 1.3200 hay varios factores que podrían detener el retroceso bajista en el GBP/USD, pero en realidad, la zona que mejores probabilidades tiene de actuar como soporte es el 1.3000 debido a que en esa área está el 76.4% Fibo, el EMA de 200 días (línea azul) y obviamente el nivel de número entero del 1.3000.